《私募股權(quán)融資實務與管理》

【課程對象】企業(yè)創(chuàng)始人、董事長、核心管理層；金融機構(gòu)、投資機構(gòu)高級管理人員

【課程時間】2024年3月16-17日

【課程地點】廣州開課

【課程費用】7800元/人，費用包含：學費、資料費、休閑點心及其它服務費，交通和食宿費用自理

v 新三板研究中心首席經(jīng)濟學家

v 金長川資本董事長

v 實戰(zhàn)經(jīng)驗——中國新三板研究中心首席經(jīng)濟學家，曾在中國平安保險集團、大鵬證券、聯(lián)想控股等知名企業(yè)從事資本運作實務，曾為兩家創(chuàng)新型企業(yè)的首席執(zhí)行官，具有豐富的資本運作實戰(zhàn)經(jīng)驗和企業(yè)管理經(jīng)驗。

創(chuàng)立的北京金長川資本管理有限公司，是專業(yè)的風險投資管理機構(gòu)，管理多只創(chuàng)投基金，主要投資領域為云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

v 專業(yè)背景——現(xiàn)為清華大學、北京大學、廈門大學、武漢大學、浙江大學、西南財經(jīng)大學、中國人民大學; 中央財經(jīng)大學、香港理工大學等十多所著名高校客座教授。現(xiàn)為中國社會科學院研究生院工商管理碩士專業(yè)（MBA）特聘導師。

v 授課特點——

1、豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗：呈現(xiàn)老師操刀過或經(jīng)典的案例，具備極強實操經(jīng)驗，并歸納總結(jié)成方法論。

2、清晰的邏輯框架：深入淺出用大白話說清何為企業(yè)的資本運作，邏輯清晰且具有可遷移性。

3、成型的應用工具：總結(jié)的“平安三角”以及商業(yè)計劃書撰寫流程，內(nèi)容詳實，可直接應用。

v 主講課程——《私募股權(quán)基金：投資與融資》《企業(yè)資本運作與上市謀劃》《公司治理結(jié)構(gòu)》

v 服務客戶——投資過的已上市企業(yè)：阿爾特、金力永磁、聯(lián)贏激光、觀典防務、諾思蘭德、三元基因、連城數(shù)控、森萱醫(yī)藥、數(shù)字人、榮信文化、德瑞鋰電、華陽變速、海希通訊、吉岡精密、科達自控等。

IPO路上的企業(yè)：安天科技、賽特斯、訊眾股份、新道科技、卓易科技、縱橫六合、立方股份、華清飛揚、中泰設計、鼎欣科技、和創(chuàng)科技、康樂衛(wèi)士等。

v 融資難、融資貴的問題，貫穿在企業(yè)從0-1發(fā)展的全過程中，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行債務融資需要企業(yè)提供置押物，到期需償還借款本金與利息，對于企業(yè)特別是缺乏資金的企業(yè)而言：

Ø l企業(yè)一旦沒有不動產(chǎn)，如土地、廠房做置押，銀行輕易不敢放貸

Ø l利息高，到期連本帶息償債壓力大，沒有寬限的可能性

Ø l資金借來不易，畏手畏腳，不敢將資金投入不確定的業(yè)務中，難以助力創(chuàng)新

v 而與傳統(tǒng)債券融資不同的是，股權(quán)融資的資金來源于股東的投資，不需要償還，減輕了企業(yè)的債務負擔。同時，出資股東還起到風險共擔的責任，優(yōu)質(zhì)的投資人是幫助企業(yè)獲得快速成長的推動因子。

v 為此，我們特邀金長川資本董事長，中國新三板研究中心首席經(jīng)濟學家劉平安老師，從企業(yè)資本運作的角度，解構(gòu)如何利用私募股權(quán)來為企業(yè)融資。本課程既有企業(yè)資本運作的底層邏輯，又有股權(quán)融資的流程和技巧，更有商業(yè)計劃書的撰寫要點，讓學員不止打開融資的思路，更能有切實具體的計劃書撰寫要點練習，真正掌握資本運作其中一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

1、破除只能債權(quán)融資的老思路，重新構(gòu)建企業(yè)融資新思維，幫助了解資本運作的具體路徑方法

2、掌握私募股權(quán)融資的8大流程，提前籌備對接資本的方式

3、了解如何撰寫一份靠譜的商業(yè)計劃書，掌握與資本對話的商業(yè)語言

v 實戰(zhàn)：有具體的私募機構(gòu)內(nèi)部運作流程，以及老師個人參投的各個項目經(jīng)驗分享，具有較強的實戰(zhàn)應用性

v 前瞻：從經(jīng)濟、市場、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)等不同視角探討私募融資的趨勢，具備足夠的預判性

v 易懂：從企業(yè)融資角度出發(fā)，總結(jié)1套融資模型圖和關(guān)鍵要點，便于學員代入理解

，無非就是

v 資本運作商業(yè)認知三角模型

一套關(guān)于資本的商業(yè)認知三角模型，從企業(yè)經(jīng)營的三個維度切入，以資本驅(qū)動創(chuàng)新為原點，系統(tǒng)構(gòu)建企業(yè)資本運作的支撐要素，包括：

資源：撬動外部資源，對接金融資本

戰(zhàn)略：制定一個現(xiàn)在“賺錢”，未來“值錢”的商業(yè)模式

制度：如何優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，順利引入資本，講目標管不話題真

一、中國經(jīng)濟新常態(tài)

1.中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

2.人類第四次工業(yè)革命

3.中美貿(mào)易戰(zhàn)

4.資本市場深化

二、樹立資本運作正確的商業(yè)認知

1.成功資本運作需要具備的條件

2.關(guān)于“資本”的商業(yè)認知

3.資本運作的三大步驟

4.資本的作用

三、PE的歷史性發(fā)展機遇

1.私募股權(quán)投資基金的含義

2.PE的歷史性發(fā)展機遇

（1）基于實體經(jīng)濟的視角

（2）基于資本市場的視角

（3）基于PE的行業(yè)視角

3.PE的商業(yè)模式

4.基金的企業(yè)組織形勢

5.中國VC/PE市場存在的主要問題

6.中國VC/PE市場未來的趨勢

四、私募融資的操作流程與關(guān)鍵環(huán)節(jié)

1.制定公司發(fā)展戰(zhàn)略

2.制定資本營運策略

3.撰寫商業(yè)計劃書

4.選擇投資者

5.談判擬定投資協(xié)議

6.盡職調(diào)查

7.就投資各項條款進行談判

8.簽署各項法律文件

五、私募交易結(jié)構(gòu)與風險控制

1.金融工具安排

2.公司價值評估

3.PE的經(jīng)濟含義及決定PE的因素

知點

“良好的資本運作對公司的發(fā)展起到催化作用，劉老師的課讓我對私募基金、對公司的資本運作有了完整的認識！”                                                                                                   ——時代華商金融31班學員

“劉老師的表達能力較好，對金融基本知識進行了系統(tǒng)性的學習。”

——時代華商金融31班學員

“更深入了解私募股權(quán)的知識，老師提醒的關(guān)注點和盲區(qū)，為我開拓了視野！”

——時代華商金融34班學員

“通過課程，我了解公司在IPO前需要資金時私募基金的好處，也掌握了企業(yè)進行私募股權(quán)投資的基礎知識和要點。”

——時代華商金融35班學員

“很實用的課程，曾經(jīng)幫公司寫過商業(yè)計劃書，所以今堂課中講商業(yè)計劃書那部分很深刻，也了解到之前的不足。”

——時代華商金融35班學員

“了解估值的具體方法以及bp的撰寫，這對企業(yè)融資的作用是很大的。也非常感謝劉老師的精彩授課，教授了很多實操的經(jīng)驗！”

——時代華商金融36班學員